先物契約の基礎となる資産が配当または関連する(貯蓄など)費用を支払っていないと仮定すると、時刻tにおける先物契約の価格F_tに対して、
F_t = S_t * e ^ {r(T-t)}
ここで、S_tは、時間tにおける原資産の価値であり、rは、リスクフリーレートであり、Tは、契約納入日である。
F_t lt;実世界の状況でこの契約の時間をtとした場合、すぐにF_tを受け取るか、すべてのお金が納期Tにのみ手を入れ替えるか?
先物契約の基礎となる資産が配当または関連する(貯蓄など)費用を支払っていないと仮定すると、時刻tにおける先物契約の価格F_tに対して、
F_t = S_t * e ^ {r(T-t)}
ここで、S_tは、時間tにおける原資産の価値であり、rは、リスクフリーレートであり、Tは、契約納入日である。
F_t lt;実世界の状況でこの契約の時間をtとした場合、すぐにF_tを受け取るか、すべてのお金が納期Tにのみ手を入れ替えるか?
すみません、私の間違いです。私は、あなたが契約上の短いポジション(原資産の引渡しに同意したこと)があまりにも大きかった場合、契約の価値は常に負になると言いましたか?Originally Posted by ;
さらに、オプション契約とは異なり、将来の価値は確実にマイナスになる可能性があります。配達日に原資産の価格が下落した場合、その差額を支払う義務がありますか?これは、上記の式が間違っていることを意味しますか?代わりに、V_t = F_0 - S_t * e ^ {r(T-t)}Originally Posted by ;
価格は常にポジティブです。値は負の値です。すべてが正しい:V_t = F_0 - F_t = F_0 - S_t * e ^ {r(T-t)}(ロングポジションの場合)この場合、-V_tとなります。
それは、今日の先物のほとんどがどのように働いているのか、あなたはより便利な違いを支払うのです。Originally Posted by ;